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12月20日下午，2024债券市场高质量发展大会境外债券专场会议在郑州举行，研究探讨新时期如何更好利用境外债券这一金融工具，吸引外资支持河南建设，赋能河南持续打造高水平内陆开放高地。
主题报告环节，联合评级国际有限公司（以下简称联合国际）董事总经理黄佳琪围绕“中资境外债市场展望—机会与挑战”进行分享。
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就中资境外债发行近况，黄佳琪介绍，近期美元债新发规模明显增加，离岸人民币债券发行量亦保持高位。监管政策依然严格，但强劲再融资需求刺激城投债券新发规模。同时，由于信用风险事件，抑制了市场信心，房地产新发债券主要来自违约债券重组计划。
在对中资境外债券市场进行展望时，黄佳琪分析，当前城投企业再融资需求依然旺盛，监管机构出台了鼓励信用资质较好的企业发行中长期境外债券的相关文件。同时，美国新政府即将上台，其经济财政政策对美元的币值和利率走势带来不确定性，有危亦有机。
“预计中资境外债券发行规模将延续增长态势。”她判断。
据悉，联合国际是首家于公开主体及债项评级数量上双双超过100个的中资国际评级机构。成立于2017年的联合国际发展迅速，目前位居中资领先地位，迄今已公开发布超过240家主体和约160笔债项评级，授评总金额超340亿美元等值。
“借助我们在境内强大的覆盖，联合国际在国际上也有很大的突出的表现。”黄佳琪介绍。
实际上，这也得益于政策层面，国家相关部门出台文件，支持中资企业拓展跨境融资。
聚焦河南，2023年2月，《河南省碳达峰实施方案》出台，提出完善绿色金融评价体系，大力发展绿色债券等金融工具，引导金融机构为绿色低碳项目提供长期限、低成本资金。2024年8月，《河南省进一步强化金融支持绿色低碳发展实施方案》印发，提出积极支持企业和金融机构发债融资。
作为一家在香港注册成立的中资国际评级机构，黄佳琪在分享时，着重谈及香港绿色债券的发展情况。
香港金管局信息显示，截至2024年9月底，已成功透过“绿色和可持续金融资助计划”资助合资格的债券发行人和借款人，在香港发行合共超过450笔绿色和可持续债务工具，总额达1300亿美元，丰富了香港绿色和可持续金融的生态。
同时，2024—2025年度财政预算案建议延长该计划三年至2027年，并扩大资助范围至转型债券及贷款，以进一步鼓励区内相关行业利用香港的转型融资平台逐步减碳。
在政策支持下，在香港发行的中资离岸可持续债券占中资离岸债金额比例持续提升，到今年已超三成二。
黄佳琪介绍，目前，香港金管局已宣布延长“绿色和可持续金融资助计划”，继续资助合资格的可持续债券/贷款发行人的发债及外部评审服务支出。延长后的计划于2024年5月10日生效，为期三年。该计划针对债券发行费和外部的评审费提供补贴，合资格的发行费补贴最高可以到250万港币，合资格的外部评审费补贴加总可以高达80万港币。另外，为促进数字市场的发展，香港金管局于2024年推出「数码债券资助计划」，向每笔在香港发行的合资格数码债券提供最高250万港币的资助。于2024年11月28日开始接受申请，初始期限为三年。
黄佳琪介绍，因绿色债券的发展，成立了联合绿色发展有限公司（以下简称联合绿色），为香港金管局“绿色和可持续金融资助计划”认可的外部评审机构。截至2024年10月香港绿色可持续债券认证全市场排名，联合绿色高居第二，中资第一。她也发出呼吁，未来如果河南企业有需求，联合绿色可以提供服务。
（文章来源：大河财立方）
